Analisis Kinerja dan Risiko Portofolio Optimal Saham LQ-45 Menggunakan Single Index Model dan Capital Asset Pricing Model Periode 2018-2021
Bilah Samping Artikel
Terbitan
Diterbitkan:
Des 7, 2022
Isi Artikel Utama
Abstrak
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui perbedaan kinerja dan risiko optimal portofolio Single Index Model (SIM) dan Capital Asset Pricing Model (CAPM) periode Agustus 2018 – Januari 2021. Penelitian ini merupakan penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Teknik pengumpulan data yang digunakan adalah studi dokumentasi. Berdasarkanhasil perhitungan diperoleh bahwa terdapat perbedaan return portofolio SIM terhadap CAPM, tidak terdapat perbedaan risiko portofolio SIM terhadap CAPM, terdapat perbedaan kinerja portofolio SIM yang dievaluasi menggunakan Sharpe, Treynor dan Metode Jansen dan tidak ada perbedaan kinerja portofolio CAPM yang dievaluasi menggunakan metode Sharpe, Treynor dan Jansen.
Rincian Artikel
Cara Mengutip
Aris Mattunruang, A. (2022). Analisis Kinerja dan Risiko Portofolio Optimal Saham LQ-45 Menggunakan Single Index Model dan Capital Asset Pricing Model Periode 2018-2021. EKONOMEKTRIKS, 5(2), 1-10. Diambil dari https://ojs.unpatompo.ac.id/index.php/jie/article/view/58
Bagian
Articles
Artikel ini berlisensi Creative Commons Attribution 4.0 International License.
Referensi
Agustina, P. A. A., & Sari, M. M. R. (2019). Comparison of Two Optimization Models in Assessing LQ-45 Index Optimal Portfolio Performance. Research Journal of Finance and Accounting, 10(12), 39-43.
Aliani, D. B. A. (2018). Analisis perbandingan pembentukan portofolio optimal dari saham-saham indeks bisnis 27 dengan menggunakan metode single index model (sim) & capital asset pricing model (capm) periode november 2012–april 2017 (Bachelor's thesis, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta).
Amalia, N. (2018). Pembentukan Portofolio Saham Optimal Dengan Menggunakan Model Sim (Single Indeks Model), Dan Capm (Capital Asset Pricing Model). Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Audina, E., & Wibowo, S. (2022). Pengaruh Gross Profit Margin (GPM), Current Ratio (CR), Inflasi, dan BI Rate Terhadap Harga Saham Pada Perusahaan Indeks LQ45 Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode Tahun 2018-2020. Global Accounting, 1(2), 132-144.
Cooper, D. R., Pamela S, & Schindler. (2014). Business Research Methods, Edisi ke 12, International Edi
Fama, E. F., & French, K. R. (2015). A five-factor asset pricing model. Journal of financial economics, 116(1), 1-22.
Fama, E. F., & French, K. R. (1993). Common risk factors in the returns on stocks and bonds. Journal of financial economics, 33(1), 3-56.
Gunawan, A., Pakki, E., & Rahim, F. R. (2021). Optimal Portfolio Analysis Using the Single Index Model. Hasanuddin Journal of Business Strategy, 3(3), 45-58..
Ishtiaq, M., Tufail, M. S., Muneer, S., & Sarwar, M. B. (2019). Application of Fama-French Five Factor Model in Stock Pricing: Evidence from Emerging Market. Pacific Business Review International, 11(7), 73-95.
Kurniasih, A. (2021). Optimal Portfolio of Liquid 45 Stocks: Single Index Model Approach. International Journal of Science and Society, 3(3), 69-84.
Maulana, N., I. (2019). Studi Komparatif Keakuratan dengan Menggunakan Metode Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan Single Index Model (SIM) pada Indeks IDX30.Skripsi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis. Universitas Pancasakti Tegal.
Nurlaeli, S., & Artati, D. (2020). Analisis Kinerja Portofolio Saham dengan Metode Sharpe, Treynor, dan Jensen. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi (JIMMBA), 2(6), 972– 990. https://doi.org/10.32639/jimmba.v2i6.690.
Rodita, Y. S. (2022). Analisis Perbandingan Portofolio Optimal Single Index Model dan Metode CATM Menggunakan Indeks Pengukur Sharpe, Treynor, dan Jensen (Studi Kasus Saham Jakarta Islamic Index) Pada Masa Pandemi Covid 19. Journal of Mathematics UNP, 7(2), 54-61.
Susanti, E., Ervina, N., Grace, E., & Siregar, L. (2021). Comparison Analysis Of Optimal Portfolio Formation Results Using Single Index Model With Markowitz Model During The Covid 19 Pandemic In LQ 45 Index Company. International Journal of Educational Research & Social Sciences, 2(5), 1146-1156.
Setyo, T. A., & Kurniasih, A. (2020). The Optimal Portfolio of JII Shares Listed on the Indonesian Stock Exchange: The Single Index Model Approach. European Journal of Business and Management Research, 5(6).
Sholehah, N. A., Permadhy, Y. T., & Yetty, F. (2020). The Comparison of Optimal Portfolio Formation Analysis with Single Index Model and Capital Asset Pricing Model in Making Investment Decision. European Journal of Business and Management Research, 5(4).
Tuerah, Citrayani. (2013). Perbandingan Kinerja Saham LQ 45 Tahun 2012 Menggunakan Metode Jensen, Sharpe dan Treynor. Jurnal EMBA, ISSN: 2303-1174, Vol. 1 No. 4, 1444 - 1457.
Uno, D. C., & Syarif, A. D. (2021). Performance and Risk Comparison Analysis of Optimal Portfolio of Shares LQ-45 Using Single Index Model and Capital Asset Pricing Model August 2017–January 2020 Period. European Journal of Business and Management Research, 6(1), 102-105.
Bilah Samping Artikel
Isi Artikel Utama
Abstrak
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui perbedaan kinerja dan risiko optimal portofolio Single Index Model (SIM) dan Capital Asset Pricing Model (CAPM) periode Agustus 2018 – Januari 2021. Penelitian ini merupakan penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Teknik pengumpulan data yang digunakan adalah studi dokumentasi. Berdasarkanhasil perhitungan diperoleh bahwa terdapat perbedaan return portofolio SIM terhadap CAPM, tidak terdapat perbedaan risiko portofolio SIM terhadap CAPM, terdapat perbedaan kinerja portofolio SIM yang dievaluasi menggunakan Sharpe, Treynor dan Metode Jansen dan tidak ada perbedaan kinerja portofolio CAPM yang dievaluasi menggunakan metode Sharpe, Treynor dan Jansen.
Rincian Artikel
Artikel ini berlisensi Creative Commons Attribution 4.0 International License.
Referensi
Agustina, P. A. A., & Sari, M. M. R. (2019). Comparison of Two Optimization Models in Assessing LQ-45 Index Optimal Portfolio Performance. Research Journal of Finance and Accounting, 10(12), 39-43.
Aliani, D. B. A. (2018). Analisis perbandingan pembentukan portofolio optimal dari saham-saham indeks bisnis 27 dengan menggunakan metode single index model (sim) & capital asset pricing model (capm) periode november 2012–april 2017 (Bachelor's thesis, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta).
Amalia, N. (2018). Pembentukan Portofolio Saham Optimal Dengan Menggunakan Model Sim (Single Indeks Model), Dan Capm (Capital Asset Pricing Model). Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Audina, E., & Wibowo, S. (2022). Pengaruh Gross Profit Margin (GPM), Current Ratio (CR), Inflasi, dan BI Rate Terhadap Harga Saham Pada Perusahaan Indeks LQ45 Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode Tahun 2018-2020. Global Accounting, 1(2), 132-144.
Cooper, D. R., Pamela S, & Schindler. (2014). Business Research Methods, Edisi ke 12, International Edi
Fama, E. F., & French, K. R. (2015). A five-factor asset pricing model. Journal of financial economics, 116(1), 1-22.
Fama, E. F., & French, K. R. (1993). Common risk factors in the returns on stocks and bonds. Journal of financial economics, 33(1), 3-56.
Gunawan, A., Pakki, E., & Rahim, F. R. (2021). Optimal Portfolio Analysis Using the Single Index Model. Hasanuddin Journal of Business Strategy, 3(3), 45-58..
Ishtiaq, M., Tufail, M. S., Muneer, S., & Sarwar, M. B. (2019). Application of Fama-French Five Factor Model in Stock Pricing: Evidence from Emerging Market. Pacific Business Review International, 11(7), 73-95.
Kurniasih, A. (2021). Optimal Portfolio of Liquid 45 Stocks: Single Index Model Approach. International Journal of Science and Society, 3(3), 69-84.
Maulana, N., I. (2019). Studi Komparatif Keakuratan dengan Menggunakan Metode Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan Single Index Model (SIM) pada Indeks IDX30.Skripsi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis. Universitas Pancasakti Tegal.
Nurlaeli, S., & Artati, D. (2020). Analisis Kinerja Portofolio Saham dengan Metode Sharpe, Treynor, dan Jensen. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi (JIMMBA), 2(6), 972– 990. https://doi.org/10.32639/jimmba.v2i6.690.
Rodita, Y. S. (2022). Analisis Perbandingan Portofolio Optimal Single Index Model dan Metode CATM Menggunakan Indeks Pengukur Sharpe, Treynor, dan Jensen (Studi Kasus Saham Jakarta Islamic Index) Pada Masa Pandemi Covid 19. Journal of Mathematics UNP, 7(2), 54-61.
Susanti, E., Ervina, N., Grace, E., & Siregar, L. (2021). Comparison Analysis Of Optimal Portfolio Formation Results Using Single Index Model With Markowitz Model During The Covid 19 Pandemic In LQ 45 Index Company. International Journal of Educational Research & Social Sciences, 2(5), 1146-1156.
Setyo, T. A., & Kurniasih, A. (2020). The Optimal Portfolio of JII Shares Listed on the Indonesian Stock Exchange: The Single Index Model Approach. European Journal of Business and Management Research, 5(6).
Sholehah, N. A., Permadhy, Y. T., & Yetty, F. (2020). The Comparison of Optimal Portfolio Formation Analysis with Single Index Model and Capital Asset Pricing Model in Making Investment Decision. European Journal of Business and Management Research, 5(4).
Tuerah, Citrayani. (2013). Perbandingan Kinerja Saham LQ 45 Tahun 2012 Menggunakan Metode Jensen, Sharpe dan Treynor. Jurnal EMBA, ISSN: 2303-1174, Vol. 1 No. 4, 1444 - 1457.
Uno, D. C., & Syarif, A. D. (2021). Performance and Risk Comparison Analysis of Optimal Portfolio of Shares LQ-45 Using Single Index Model and Capital Asset Pricing Model August 2017–January 2020 Period. European Journal of Business and Management Research, 6(1), 102-105.